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2017年8月17日 星期四

股票期貨結算日轉倉教學|什麼是轉倉交易?怎麼利用轉倉交易賺價差?

  
又到了結算日,該如何轉倉呢?常常聽到客戶詢問要怎麼轉倉
今天期貨小美就來跟大家介紹 價差交易轉倉
使用價差交易轉倉的成本較將近月部位平倉買進遠月部位
希望大家看完小美整理的「轉倉教學」能更了解轉倉的使用哦!

什麼是轉倉交易?
當期貨契約即將到期時,必須將所持部位平倉或者『轉倉』,將即將到期的期貨契約轉為新的契約,否則便要履行交割義務。實務上,轉倉在期貨市場相當常見,畢竟通常只有小部分的合約會真正進入交割程序。


為什轉倉交易這麼重要?尤其是股票期貨!
轉倉交易期間,市場上大部分期貨交易者會將即將到期的部位轉換成新的遠期部位;轉倉交易期間通常發生於契約到期日前幾天,雖然直到到期日前市場都是開放交易的,但絕大多數的部位都將在轉倉交易期間轉入下個到期月份。

期貨交易者因此必須特別關注這段轉倉期間以維持在一個可流動的市場中。即便期貨合約尚未到期,但交易量合流動性都會因為市場上大量的轉倉而降低。轉倉期間後也可能造成價格下跌,進一步使得交易者難以在期望的價格平倉。

上述原因當使得轉倉成為期貨交易中十分重要的部分;其有長期部位的期貨交易者必定要記得在固定的時間執行一個轉倉的動作。


手機掌中財神示範轉倉


標的:股票期貨 (2330台積電)

範例:原持有9月一口多單 200,欲轉倉至10月繼續持有多單
《方法一》一般會平倉9月買進10月,成本為 (212.5-212)*2000=0.50*2000= 1000
《方法二》買進 0917/1017 成交在 0.12,成本為0.12*2000= 240,意思是買進10月賣出9月

結論: 股票期貨 使用價差交易進行轉倉成本較低,1000-240=760

B遠月+S近月 作多價差單
S遠月+B近月 作空價差單


1 則留言:

  1. 持有10月轉倉11月,是不是賣10月買11月才對?

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